FXは「投資」ではなく「投機」
FXは、日本語では「外国為替証拠金取引」といいます。
米ドル／円、ユーロ／円、ユーロ／米ドル、といったような異なる2つの通貨の交換比率を為替レートといい、これは時々刻々と変動しています。その値動きを捉えて、一方の通貨が安い時に買い、高くなった時に売って利益を確定させるのが、FXの基本的な仕組みです。
たとえば米ドル／円でいうと、1米ドル＝135円の時に米ドルを買い、1米ドル＝140円になった時に買った米ドルを売却すれば、1米ドルにつき5円の為替差益を得ることができます。
株式投資であれば株価が、投資信託であれば基準価額が、購入した時に比べて値上がりしたところで売却すれば、値上がり益を得ることができます。それはFXも同じです。そのため、FXも株式や投資信託と同じ「投資」であると思っている人が大勢います。「FX投資」などという、何だかよく分からない言葉が普通にまかり通っているくらい、大いなる混同があります。
でも、FXは投資でも何でもありません。これはただの「取引」です。別の言い方をすると「投機」（ギャンブル）といってもいいでしょう。
「投機」と「投資」は何が違うのか？
投機と投資。漢字で1文字しか違いませんが、両者は全くもって別物です。
投資とは、付加価値を生み出すものに資金を投じることです。たとえば株式投資は、企業にとって最大の付加価値である製品・サービスを生み出すのに必要な資金を、投資家が提供するものです。まさに投資です。
投資信託もそうです。投資信託というファンド（基金）を通じて、世界中の企業の株式などに分散投資することによって、やはり製品・サービスといった付加価値を生み出すための資金を提供しています。
では、FXはどうでしょうか。何か付加価値を生むものに対して資金を提供しているでしょうか？
FXはただ単に、異なる2通貨の交換比率の変動に資金を投じているだけです。通貨は、株式や投資信託、あるいは債券のような付加価値をいっさい生みません。通貨を設備や人的資源と交換し、企業活動に用いれば付加価値を生み出しますが、通貨そのものは単なる記号に過ぎず、それそのものが付加価値を生み出すものではないのです。
FXは付加価値に資金を投じるものではなく、単に値動きを買っているだけに過ぎません。このように、将来の値動きを利益の源泉とする取引に資金を投じるのが「投機」です。
投機は、基本的に何ら再現性を持ちません。
株式投資であれば、将来的に高い付加価値を生み出す製品・サービスを持っている企業であれば、必然的に売上と利益が伸び、長期的にそれが株価に反映されます。これは、どの企業の株式でも同じです。つまり、再現性があります。
しかし、FXに再現性はありません。過去の値動きを参考にして売買判断を下すシステムトレードは存在するものの、確実に将来の値動きを当てられるかといわれれば、その答えは「ノー」です。
FXが投資ではなく投機であることを示す材料は他にもたくさんあるのですが、本書はFXを批判するためのものではないので、この程度にしておきましょう。
とにかく、FXを投資などとは考えないこと。そのうえで、老後の資産形成をするためには使えないことを理解してください。
※健康法や医療制度、介護制度、金融制度等を参考にされる場合は、必ず事前に公的機関による最新の情報をご確認ください。
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